Bitcoin como moneda de reserva global

El genio ha salido de la botella. La criptomoneda llegó para quedarse, y no va a desaparecer. La reciente controversia del Tether criptomoneda anclada al dólar estadounidense ha provocado una gran discusión sobre la criptomoneda y la banca de reserva fraccional. A la luz de este cambio de paradigma de las criptomonedas, necesitamos alejarnos de las viejas políticas y comenzar a imaginar cómo será una economía basada en criptomonedas. Para hacer esto de manera efectiva, tendremos que dejar atrás nuestro adoctrinamiento y ver las cosas desde la perspectiva de un anarquista.

La innovación que proporcionan Bitcoin y otras criptomonedas es la separación de dinero y estado. Permítanme decirlo nuevamente, para que se hunda en su subconsciente. La innovación que proporcionan Bitcoin y otras criptomonedas es la separación de dinero y estado. En pocas palabras, Bitcoin es dinero del mercado negro. Si el estado no usara el sistema financiero como un medio de vigilancia y control, no necesitaríamos criptomonedas.

Toda la propuesta de valor de la criptomoneda es el hecho de que está descentralizada, ninguna persona u organización (incluidos los estados-nación) la controla, y le permite realizar transacciones sin requerir la aprobación del estado. Hay una razón por la cual uno de los primeros casos de uso de Bitcoin fue la venta de productos ilícitos en la web oscura.

Tal como está, bajo nuestro sistema actual, la banca es un monopolio de búsqueda de rentas. El estado y los bancos trabajan juntos, y las instituciones financieras han sido protegidas por los Estados. La búsqueda de rentas es definida por Mises Wiki como "la actividad de individuos o empresas que intentan obtener o mantener transferencias de riqueza, principalmente con la ayuda del estado". Ha habido gran volumen de críticas a Bancos de reserva escritos por personas mucho más inteligentes que yo, pero intentaré resumirlo.

Los bancos centrales tienen el monopolio de la falsificación sancionada por el estado.

Solo ellos pueden imprimir dinero y, al hacerlo, roban sistemáticamente la riqueza del resto de nosotros al devaluar la moneda a través de la inflación.

A menudo se le conoce como el "impuesto oculto" .

Es por eso que los ricos se hacen más ricos, al imprimir dinero hacen que todo el dinero existente sea menos valioso, y se benefician directamente del efecto Cantillon, mientras que todos los demás (aquellos que no tienen relaciones especiales con los banqueros centrales) no lo hacen.

Bitcoin, por otro lado, tiene un suministro finito limitado a 21 millones de monedas. Nunca habrá más que esto. Esto presenta un problema para los bancos centrales que están acostumbrados a emplear una política monetaria extraordinariamente laxa que causa los ciclos de auge y caída del caos económico. Esto se deriva de la manipulación de la oferta monetaria y la intervención en los mecanismos de autorregulación naturales del libre mercado para lograr el equilibrio. Vivimos en tiempos extraños, ya que la usura ha sido totalmente normalizada y aceptada. En épocas anteriores, varias religiones lo consideraban un crimen e inmoral. Originalmente, la usura se definía como intereses devengados de cualquier tipo. Ahora hemos institucionalizado la usura, en forma de banca de reserva fraccional.

Para que podamos tratar de visualizar cómo sería un sistema bancario basado en una criptomoneda deflacionaria como Bitcoin, necesitamos saber qué es el dinero sólido. El dinero sólido se define como "dinero que no es propenso a una apreciación o depreciación repentina en el poder adquisitivo a largo plazo, ayudado por mecanismos de autocorrección inherentes a un sistema de libre mercado". Mises definía el dinero sólido como "dinero cuyo poder adquisitivo no puede ser impactado por la política". Tradicionalmente, el oro era nuestro dinero sólido. Esto se debe al hecho de que tiene una relación de stock a flujo muy alta. El suministro mundial de oro es el resultado de miles de años de actividad minera humana, y los nuevos descubrimientos de oro son muy insignificantes para afectar los precios del oro porque los nuevos descubrimientos son un porcentaje muy pequeño del suministro total.

Bitcoin fue el intento de Satoshi Nakamoto de crear un activo digitalmente escaso que tenía una alta relación de stock a flujo que imita la calidad del oro como un metal escaso y precioso. Es por eso que diseñó la recompensa en bloque para los mineros que proporcionan prueba de trabajo para asegurar la red. Esta alta relación de existencias a flujo es también la motivación que tuvo Satoshi para el fenómeno de reducción a la mitad codificado en el programa de emisiones de Bitcoin de recompensas en bloque que ganan los mineros. Este año, Bitcoin supero la relación de existencias a flujo de oro y tendrá menos inflación del lado de la oferta que el oro.

Entonces, ¿cómo funcionaba realmente la banca bajo una moneda respaldada por oro?

Los metales preciosos han sido tradicionalmente el bien más comercializable o vendible y surgieron como un medio de intercambio natural. Esto se debe a que cumplen todas las propiedades del dinero sólido. Son portátiles, fungibles, divisibles, casi indestructibles y escasos. Para comprender cómo se vería la banca en un sistema financiero basado en Bitcoin, debemos repasar en la historia cómo surgió la banca bajo el patrón oro.

La gente originalmente comenzó a almacenar su oro con orfebres por seguridad. Los orfebres emitirían una nota por el depósito y cobrarían una tarifa por almacenar el oro. Como el oro era pesado y voluminoso y las notas no lo eran, la gente comenzó a intercambiar las notas como si fueran el oro real. Como las notas eran mucho más convenientes, los orfebres se dieron cuenta de que podían crear notas para las que no tenían oro, porque la gente casi nunca venía a canjear las notas por su oro real. Así nació la banca de reserva fraccional. Los orfebres comenzaron a imprimir notas y prestarlas por interés. Esto comenzó por primera vez bajo los Caballeros Templarios durante las Cruzadas y continuó a través de familias dinásticas del Renacimiento, como los Fuggers y los Medicis.

En una economía respaldada por oro, los dos problemas principales eran medir el oro y verificar que en realidad es oro con el nivel correcto de pureza. La respuesta del mercado a estos problemas fue la creación de casas de moneda. Las casas de moneda surgieron como fabricantes acreditados de monedas que cumplían con un estándar uniforme de calidad. Por ejemplo, se puede contar de manera confiable con una moneda de oro de una casa de moneda que contiene una onza troy de .9999 de oro puro. La gente enviaría su oro a una casa de moneda, recibiría monedas estandarizadas a cambio, luego depositaría esas monedas en un banco y usaría los billetes de banco emitidos desde su depósito de monedas de oro, como su moneda real.

Bajo este sistema, un billete de banco era un pagaré que representaba una cierta cantidad de oro depositado en un banco. Era un instrumento al portador, que permitía a cualquiera que poseyera la nota, canjearla por la cantidad de oro que representaba. Los billetes de banco a menudo solo se usaban como efectivo, ya que eran mucho más fáciles de manejar que el oro mismo.

Un cheque era una orden a un banco para pagarle a una persona específica una cantidad fija de oro. No era un instrumento al portador, era solo una orden para que un banco pagara una cantidad específica a un individuo específico. Un préstamo o crédito, era un certificado como una nota o cheque que no estaba respaldado por reservas reales que los bancos prestarían a interés. Estas notas, cheques y créditos son todos sustitutos del dinero, conocidos como medios fiduciarios. Los medios fiduciarios son emitidos por un banco pero no están totalmente respaldados por metales. A medida que la emisión de medios fiduciarios se vuelve más frecuente, el poder adquisitivo del dinero real disminuye.

En un sistema respaldado por oro, alguien que quiera ahorrar dinero podría depositar su moneda y ganar intereses. Si la tasa de interés disminuye, y ya no vale la pena el riesgo de almacenar su moneda en el banco, puede retirar su depósito. Esta fuerza de libre mercado autorregulada incentivó a los bancos a competir y ofrecer una tasa que garantizaría que los clientes mantuvieran sus monedas depositadas en el banco. Los emprendedores que toman préstamos para financiar sus negocios dejarían de pedir préstamos si las tasas aumentaran demasiado, lo que les impediría pagar el préstamo. Este fue otro mecanismo de libre mercado autorregulado que incentivó la competencia entre los bancos para ofrecer las mejores tasas y seguir siendo rentables.

Otro mecanismo de libre mercado autorregulado del patrón oro fue el mecanismo de flujo Price-Specie . Este fenómeno económico fue presentado por primera vez por David Hume, un economista escocés del siglo XVIII. El mecanismo de flujo de precio-especie es cuando un país tiene una balanza comercial positiva, luego el oro fluirá desde los países vecinos hasta que el valor de las exportaciones sea mayor que el valor de las importaciones.

Básicamente, cuando la economía de un país se vuelve demasiado rica, se vuelve demasiado costosa para los países vecinos comprar bienes, pero también se vuelve ventajoso para un país rico comprar bienes importados más baratos de países vecinos. Esto provocará una salida de oro, de la economía rica a la economía menos rica hasta que alcance un equilibrio natural y los bienes ya no sean más baratos por el momento, no un país más rico.

En nuestra era moderna, los bancos centrales pueden distorsionar este mecanismo de libre mercado autorregulado simplemente imprimiendo más dinero y suprimiendo artificialmente el mecanismo de flujo de la especie de precios, creando una acción artificial descendente de los precios. O pueden reducir la oferta monetaria y fortalecer el tipo de cambio de su moneda.

En nuestra economía actual administrada por el banco central, la oferta monetaria está regulada por los bancos centrales. Ellos deciden cuánto dinero nuevo imprimir. También establecen el requisito de reserva y las tasas de bajo riesgo a corto plazo para los préstamos interbancarios. Esta tasa es la base de todas las demás tasas de interés establecidas en el resto de la economía. Cuando teníamos un patrón oro de banca libre, la oferta monetaria estaba regulada por las compañías mineras y cuánto oro extraían. Si extraen demasiado, la inflación haría que la minería fuera menos rentable y menos compañías invertirían en la minería. Si extraían muy poco, la minería se volvería altamente rentable, lo que haría que se invirtieran más recursos en más operaciones mineras. Era otro equilibrio natural de libre mercado que mantenía las cosas bajo control.

Un estándar de oro, en el sentido más puro, se refiere a la banca de reserva fraccionaria, bajo la banca libre. Esto significa que no habría supervisión regulatoria en los bancos. No hay requisito de reserva. Tendrían la libertad de emitir sus propios billetes de banco con respaldo dorado, cheques y emitir crédito como lo consideren conveniente. El gobierno solo fijaría el precio de la moneda en oro, y los bancos podrían emitir medios fiduciarios a su propia discreción.

El mercado se autorregularía con la bancarrota. No habría tal cosa como demasiado grande para fallar. Si maneja un banco con una política monetaria irresponsable, la bancarrota sería la consecuencia. La competencia entre los bancos sería la motivación para administrar un banco legítimo, con un requisito de reserva adecuado y una política monetaria sobria. En un sistema de reserva fraccionaria de banca libre, corresponde al depositante investigar la institución con la que está haciendo negocios y asegurarse de que sea una organización honesta y de buena reputación. Tiene mucho en común con el estado actual no regulado de Bitcoin.

La banca libre de reserva fraccionaria era un sistema altamente inestable, debido a la naturaleza humana, y la ausencia de un prestamista de último recurso. Cuando las personas solo pueden crear dinero, tienden a hacerlo de manera irresponsable. La banca libre de reserva fraccionaria también fue más vulnerable al ciclo económico. En tiempos de prosperidad, los bancos tendían a prestar más de lo que deberían. Es en tiempos prósperos cuando deberían ser más conservadores con su política monetaria, para evitar la recesión y la inflación. Para cuando endurecen la política, generalmente es demasiado tarde, y la recesión ya se había asentado. Luego deciden entrar en una política monetaria conservadora, en el peor momento, porque tienden a dejar de prestar, incluso unos a otros, cuando más se necesitan préstamos y créditos fáciles, para estimular el gasto y dar un impulso a la economía en decadencia.

Primeros días de la banca

Según nuestro sistema actual, los depositantes se consideran acreedores no garantizados. Esto significa que si el banco se quiebra, usted es el último en la línea en ser compensado por su pérdida si es compensado en absoluto. Esto es cierto tanto en los Estados Unidos como en Europa, donde se vieron a los depositantes en Chipre obligados a recortar sus fondos mantenidos en el banco. En los EE.UU. los depositantes en el sistema actual están a merced de los bancos, no tienen ningún recurso y están completamente privados de sus derechos. Cuando deposita su dinero en el banco, la propiedad de esos fondos se transfiere legalmente al banco. Todo esto gracias a la Ley Dodd-Frank de 2010 y los cambios en la ley que hicieron las cosas de esta manera.

En los primeros días de la banca en los EE.UU., Los bancos operaban y emitían sus propios bonos de forma privada. Esta era fue llamada la era de la banca libre. Cada banco emitió sus propios billetes bellamente grabados y en el pico en 1860, había más de 10,000 billetes diferentes en circulación. Hubo copiosas quiebras bancarias y actos de falsificación exitosos durante este período, lo que condujo a la creación de una moneda nacional. En los Estados Unidos, el controlador de la moneda comenzó a supervisar la banca a nivel nacional. Estos nuevos bancos nacionales compraron valores del gobierno y recibieron a cambio billetes de banco nacionales. Esta fue la banca central, en un estándar de oro.

Este sistema sostuvo el funcionamiento de la economía durante La Belle Époque. La Belle Époque fue un período comprendido entre 1871 y 1913, que fue alabado por Saifedean Ammous como el momento más próspero de la historia humana en su libro Bitcoin Standard. Esto se debió al sólido dinero ofrecido por una moneda respaldada por oro y el sistema bancario nacional. Funcionó todo el camino hasta el establecimiento del sistema de la Reserva Federal. Con el establecimiento de la Reserva Federal, vemos que la economía keynesiana se hace cargo y el fin del mercado libre. Así es como llegamos al sistema financiero que tenemos actualmente, donde los bancos centrales controlan la oferta de dinero, las tasas de interés y establecen la política monetaria.

Los problemas económicos recientes que hemos tenido se deben al uso de dinero inflacionario blando en lugar de dinero sólido. Históricamente, esto ha sido la causa de grandes recesiones económicas y colapsos. Esta es realmente la causa subyacente de las burbujas del mercado que vemos una y otra vez debido a la política monetaria muy relajada creada por los bancos centrales. Satoshi era muy consciente de todo esto, e incluso incluyó un periódico en el bloque de génesis de Bitcoin aludiendo a esta realidad. El titular del periódico fue "Canciller al borde del segundo rescate para bancos" sobre los rescates entregados a los bancos durante la crisis financiera de 2008.

¿Cómo será la banca con una criptomoneda descentralizada como Bitcoin?

Ahora que tenemos una idea de cómo era la banca durante la era del patrón oro, especulemos cómo sería el mundo con un estándar Bitcoin.

Bueno, antes que nada, esperaríamos ver una explosión de préstamos y créditos denominados en Bitcoin. Esto no quiere decir préstamos respaldados por criptoactivos, denominados en fiat y garantizados por criptomonedas. En el alcance de este artículo, ese no es un verdadero préstamo denominado en criptomonedas, ya que el valor todavía se calcula con la moneda fiduciaria como unidad de cuenta. Con una mayor adopción, podemos ver un aumento en la estabilidad de precios, ya que en este momento la criptomoneda es demasiado volátil para prestar o pedir prestado de manera efectiva.

No podemos asumir que la banca surgirá en un estándar de Bitcoin de la misma manera que lo hizo con el oro. Bitcoin, si bien comparte algunas cualidades similares, es una tecnología nueva y es fundamentalmente muy diferente al oro. Sospecho que veremos nuevos enfoques radicalmente innovadores para resolver el antiguo problema de la gestión de la riqueza. El caso de uso de Bitcoin como dinero programable lo hace mucho más versátil que cualquier otro activo o producto.

Uno de los avances tecnológicos más importantes que hemos tenido para la criptomoneda son las direcciones de billetera de múltiples firmas. Multisig es una forma de almacenar sus monedas utilizando múltiples claves privadas, en poder de 2 o más personas. Es mucho más seguro porque las monedas no se pueden mover sin la coordinación de las partes que tienen las llaves. Se basa en las direcciones Pay 2 Script Hash (P2SH). Multisig permitirá muchos servicios diferentes sin confianza. Las personas pueden usarlo para depósitos en garantía, custodia institucional sin confianza, comercio sin confianza y un nivel de seguridad muy alto. Multisig elimina el riesgo de perder sus llaves, o un dispositivo con su billetera, y también minimiza en gran medida el riesgo de robo, piratería y ataques con llave de $ 5.

Multisig es el equivalente virtual de tener una caja de seguridad en un banco, donde guardan una llave, y usted mismo guarda otra llave. La caja de seguridad no se puede abrir sin ambas llaves, agregando una capa adicional de seguridad. Multisig será fundamental para crear soluciones confiables y criptográficamente seguras para muchos productos y servicios financieros que actualmente ofrecen intermediarios externos de confianza. Esta desintermediación creará alternativas sin custodia más baratas, más seguras y más convenientes a los servicios de custodia altamente centralizados y regulados.

Esto también afectará la forma en que se diseñan este tipo de servicios, desde cero. En lugar de las soluciones de custodia actuales donde dejas tus monedas con un negocio para almacenamiento en frío, en su bóveda segura, podemos ver una migración hacia los servicios donde tienes tus propias monedas, en una billetera multisig con una firma investigada que tiene la otra llave. La empresa simplemente autorizaría sus transacciones cada vez que elija mover o gastar sus monedas. No estarían involucrados en la custodia o el almacenamiento de los fondos de otras personas.

Esto reduciría en gran medida las onerosas cargas regulatorias que las empresas deben cumplir con las soluciones de custodia actuales. Esto también aliviaría las intrusiones en su privacidad por parte de los reguladores que requieren AML/KYC y otros métodos ineficaces para combatir el fraude y la delincuencia. Todo podría hacerse con claves privadas, en lugar de utilizar información personal, solo necesitamos ver a las personas comenzar a construir la infraestructura de esta manera confiable y sin custodia.

Otro factor importante para un estándar bancario de Bitcoin es que, como dinero descentralizado no gubernamental, debe defenderse del control y la manipulación de la puerta trasera. Debemos resistir que la moneda fiduciaria del gobierno se defina en términos de Bitcoin. Si un gobierno puede vincular su fiat a la criptomoneda subyacente, o definir su fiat en términos de criptomoneda, lo abrirá a la manipulación. Una unidad de dinero que comparte el mismo nombre que una unidad de deuda causa problemas. La gente usaría las unidades de dinero sólido para una reserva de valor, mientras que el medio de cambio sería la unidad de la deuda. Serían indistinguibles entre sí en el comercio. Esto significaría que los medios fiduciarios serían el medio de intercambio, y a medida que se expanda la oferta de medios fiduciarios basados ​​en la deuda,

Bitcoin necesita tener una tasa de cambio de mercado libre flotante con monedas fiduciarias. Incluso si la cantidad de Bitcoin está estrictamente limitada a 21 millones y nunca cambia, el volumen de crédito que se puede crear puede ser manipulado, controlado, inflado y distorsionado, bajo una clavija a fiat o una unidad fiat denominada Bitcoin. Esto permitiría a los gobiernos y bancos centrales manipular la oferta monetaria a través de la expansión del crédito. La expansión crediticia ilimitada sigue siendo un riesgo muy real, incluso cuando la oferta de dinero base es limitada. La expansión del crédito es lo que pone en marcha el ciclo de auge y caída de la teoría del ciclo económico austriaco.

En un sistema financiero sin permiso basado en la criptomoneda, podemos esperar ver mucha experimentación empresarial en los tipos de banca que vemos emerger de un mercado libre. Incluso podemos ver un resurgimiento de la banca libre, en cierto sentido. Puede haber una variedad de diferentes teorías bancarias puestas en práctica en el mundo real. Podemos ver el surgimiento de muchos estilos diferentes de banca, algunos con una política monetaria extremadamente conservadora y otros que son bancos de reserva fraccional completa similares a nuestros bancos bajo el sistema de reserva federal. Algunos pueden ser bancos de reserva completa, otros pueden centrarse en ofertas de seguridad y custodia, y almacenar monedas por una tarifa. Otros pueden ser bancos comerciales que ofrecen una variedad de servicios comerciales.

¿Qué tipo de bancos podemos esperar ver?

El registro inmutable de las transacciones que son fácilmente verificables por todos los participantes puede hacer desaparecer la inestabilidad de la banca libre. Si alguien puede ver el balance de los bancos en la cadena de bloques, puede ver qué tipo de activos y pasivos, la empresa tiene en los libros, y decidir si vale la pena el riesgo de hacer negocios con el banco. Lo verdaderamente interesante será presenciar qué tipo de servicios no regulados emergen del mercado negro. Es posible que veamos servicios competitivos descentralizados y autosuficientes, como un DAO que ofrece servicios de banca en la sombra y que simplemente superan a las alternativas reguladas. Los arrestos recientes en España demuestran que los delincuentes también están pensando en este sentido.

El futuro de Bitcoin está aquí

Bancos minoristas: los bancos minoristas son los bancos en los que la mayoría de las personas tienen sus cuentas corrientes y de ahorro. Estos bancos se centran en el público en general como clientes. Actualmente, estos bancos obtienen sus ingresos prestando los depósitos de los clientes por intereses y ofrecen una amplia variedad de productos de crédito al consumo, como préstamos para la vivienda, préstamos para pequeñas empresas, cuentas del mercado monetario y tarjetas de crédito. Podríamos ver a estos bancos pivotar hacia un sistema basado en criptomonedas fácilmente. Podríamos ver experimentación empresarial con las tasas establecidas, los requisitos de reserva, etc. Podríamos ver bancos minoristas de reserva completa que cobran tarifas, o podríamos ver bancos minoristas que prestan depósitos y pagan intereses a los depositantes.

Bancos comerciales: los bancos comerciales, en su iteración actual, son bancos que se centran en las empresas como clientes. Ofrecen servicios similares a los bancos minoristas, pero los ofrecen a las empresas. Las empresas a menudo necesitan líneas de crédito, niveles de financiación mucho más altos, cartas de crédito y otros servicios, que podrían emitirse y denominarse en Bitcoin. Estos bancos también podrían cambiar fácilmente a un sistema basado en Bitcoin o criptomoneda.

Bancos de inversión: los bancos de inversión se centran en clientes comerciales que necesitan realizar transacciones en los mercados financieros. Los bancos de inversión podrían ayudar a las empresas a emitir acciones o aumentar el capital en Bitcoin u otra criptomoneda. Los tokens de seguridad, la tokenización de activos, las ofertas públicas iniciales y las compañías que emiten bonos, todos podrían llevarse a cabo en Bitcoin.

Bancos de ahorro y préstamo/hipoteca: estos bancos toman el dinero de los depositantes y los prestan a otros clientes que desean comprar bienes raíces. Por lo general, financian préstamos para viviendas de consumo. Eran importantes para hacer realidad el sueño suburbano de ser propietario de una casa para millones de personas. Podemos esperar que cierto sector de bancos minoristas se enfoque en facilitar la propiedad de la vivienda. Estos préstamos también podrían denominarse con la misma facilidad en Bitcoin o criptomonedas.

Bancos federales o bancos públicos: Este tipo de bancos trabaja en cooperación con los bancos locales y las cooperativas de crédito para proporcionar servicio público sobre las ganancias. Por ejemplo, una cartera de préstamos que consiste en préstamos comerciales, agrícolas, hipotecarios residenciales y para estudiantes. No presta dinero directamente, facilita un mercado secundario y compra préstamos existentes de los bancos y cooperativas de crédito en el estado. Este tipo de sistema podría funcionar con criptomonedas y también a nivel nacional.

Bancos centrales: Los bancos centrales establecen la política monetaria para un estado nación, establecen tasas de interés para los préstamos interbancarios, controlan la expansión de la oferta monetaria y el crédito, y actúan como prestamistas de último recurso. Si tuviéramos un sistema de banca central en un estándar de Bitcoin, muchas de estas funciones se verían disminuidas por la política monetaria establecida de la red Bitcoin. Estos bancos necesitarían almacenar Bitcoin como lo hacen actualmente con oro y emitir billetes respaldados por Bitcoin. Todavía podrían crear crédito a voluntad, pero estarían limitados por la auditabilidad de la cadena de bloques, la confianza del público en su balance general y el mecanismo de flujo de precios y especies que podría resultar de los desequilibrios del comercio internacional. En otras palabras, aún podrían existir, pero tendrían una capacidad muy limitada para controlar la política monetaria e intervenir artificialmente o distorsionar el mercado, causando el ciclo de auge y caída de crisis y prosperidad. Su papel más importante sería actuar como prestamista de último recurso, como lo hacen ahora.

Cooperativas de crédito: las cooperativas de crédito no son bancos en el sentido tradicional de la palabra. Son cooperativas financieras sin fines de lucro. Son propiedad de los clientes, a diferencia de los bancos que son propiedad de inversores que intentan obtener ganancias. Las cooperativas de crédito usualmente ofrecen servicios que son comparables a los bancos minoristas o bancos comerciales, excepto que generalmente son locales y son miembros de la comunidad a la que pertenecen. Las cooperativas de crédito podrían operar con criptomonedas con muy poca recalibración.

Bancos mutuos/bancos cooperativos: los bancos mutuos son bancos con fines de lucro que son propiedad de los miembros. Son similares a las cooperativas de crédito en este sentido. Ofrecen servicios similares a los bancos minoristas y comerciales. La implementación de un estándar de Bitcoin se podría hacer con poco o ningún punto débil.

Bancos mercantes: son bancos comerciales que otorgan préstamos a comerciantes a cambio de devoluciones. Los bancos mercantes suelen prestar a organizaciones establecidas que obtienen grandes ganancias. Extienden el crédito a las empresas que pagarán las ganancias del comercio financiado a través del préstamo. Los bancos mercantes serán esenciales para desarrollar industrias basadas en Bitcoin.

Bancos privados: los bancos privados generalmente son propiedad de un individuo o una sociedad. Por lo general, atienden a individuos de alto valor neto (HNWI) y ofrecen una variedad de servicios que atienden a clientes adinerados. Se especializan en soluciones de gestión patrimonial, como servicios fiscales, seguros, gestión de carteras y planificación patrimonial y servicios fiduciarios. Todo esto podría hacerse también con la criptomoneda, y probablemente será uno de los sectores bancarios más importantes basados ​​en Bitcoin a medida que surja una nueva clase elite de criptomonedas.

Bancos islámicos: dado que Bitcoin se considera oficialmente Halal, no podríamos dejar de lado este importante sector de la banca global. Los bancos islámicos son bancos sin intereses, debido a la prohibición islámica de la riba (usura). En lugar de pagar intereses, los clientes de la banca islámica pagan una tarifa al banco de manera similar a cómo los clientes de un banco de reserva del 100% pagarían una tarifa por los servicios bancarios y de almacenamiento. Este es un sector bancario que no se puede ignorar, ya que 1.800 millones de personas en todo el mundo son partidarios del Islam y se puede esperar que busquen servicios bancarios islámicos.

En un mercado libre, esperaríamos ver notas que puedan intercambiarse o canjearse por Bitcoin, con la prueba de reservas verificables criptográficamente en la cadena de bloques. Una empresa, Bitnotes, ya está desarrollando notas físicas de criptomonedas. Emplean multisig para que pueda estar seguro de que son seguros. También se ven muy bien, como el dinero del futuro. Incluso tienen un código QR que les permite verificar rápidamente los fondos.

O los bancos pueden emitir un dispositivo como Open Dime de Coinkite, que es un mini dispositivo USB en el que puede almacenar bitcoins, y luego usarlo como efectivo en el mundo real. Un solo dispositivo podría usarse cientos de veces en el comercio antes de que alguien canjee el bitcoin almacenado en él.

Por ejemplo, si tuviera 20 dólares de Bitcoin en la moneda de diez centavos abiertos, podría verificar que los fondos están allí, y podría dárselos en lugar de los 20 dólares. Luego, podría gastarlo en otra cosa más tarde y pasarlo a otro comerciante. Esto se puede hacer tantas veces como se desee. Es una forma de realizar transacciones de criptomonedas fuera de línea en un caso de uso similar al efectivo. Podríamos ver raperos con monedas de diez centavos abiertos y montones de notas en lugar de montones de efectivo algún día en el futuro. Los esfuerzos en el escalado de la segunda capa pueden hacer que las notas de bit, o las monedas de diez centavos abiertas, queden obsoletas, si las personas pueden realizar transacciones directamente en micropagos, aunque la tecnología aún no es lo suficientemente madura para eso.

Uno de los aspectos más controvertidos de un sistema bancario de Bitcoin es la banca de reserva fraccional. Bitcoin fue creado por anarcocapitalistas que fueron profundamente influenciados por la Escuela de Economía de Austria. Dicho esto, si alguien puede imprimir dinero de la nada, probablemente lo hará. Es por eso que veremos un banco de reserva fraccional de criptomonedas y no solo préstamos denominados en criptomonedas. La reserva fraccionaria de alguna manera derrota el punto de usar dinero sólido en primer lugar, pero eso no evitará que suceda. La tendencia actual de estaca de criptomonedas es una forma de banca de reserva fraccionaria y política monetaria inflacionaria con criptomonedas.

El principal problema con la adopción convencional de Bitcoin es que está diseñado para ser resistente a la censura de grado soberano. Los gobiernos y los bancos quieren un mercado totalmente regulado y totalmente vigilado que requiera permiso para su uso. Quieren el control. Quieren poder congelar su cuenta y quitarle hasta la forma de caminar si tuitea algo que no les gusta. Bitcoin es la antítesis de este punto de vista. Con Bitcoin, cualquiera puede descargar el software y comenzar a usarlo. Incluso criminales, terroristas y lavadores de dinero (¡oh, Dios mío!), Que aunque no es deseable, sigue siendo una realidad con la que tendremos que lidiar. Siempre habrá delincuentes y delincuencia, y es solo un hecho de la vida. Mucho más importante para nosotros con la perspectiva de nuestro anarquista es la libertad financiera para todos, que es algo que definitivamente no tenemos en este momento.

Veremos que los estados adoptan la tecnología o la prohíben. El esfuerzo actual del Grupo de Acción Financiera (GAFI) es un gran ejemplo de estados-nación que intentan ejercer este nivel de control.. Esto provocará una división donde los gobiernos que permiten la innovación serán increíblemente prósperos, beneficiándose del cambio de paradigma. Las naciones que lo prohíben sufrirán enormemente ya que la gente lo usa de todos modos y se vuelven impotentes sin autoridad para detenerlo. Una cosa es segura, los gobiernos también están compitiendo entre ellos, por lo que nunca podrán ponerse de acuerdo sobre una política y coordinar una prohibición. Algunos países verán los beneficios de adelantarse a la curva de adopción y se beneficiarán más. Incluso si todos los países lo prohibieran, no podrán detenerlo, porque ni siquiera pueden detener el tráfico de drogas o el intercambio ilícito de archivos en Bittorrent. La teoría del juego diseñada en Bitcoin hará que la prohibición sea mucho más difícil de llevar a cabo de lo que los reguladores creen.

Conclusión

Este tema es una de las razones por las que inicialmente comencé a aprender sobre Bitcoin. Lo descubrí por primera vez, cuando uno de mis amigos me habló del camino de la seda. Comencé a leer todo lo que pude al respecto y caí en la madriguera de la economía austriaca. Era un error de oro antes de Bitcoin, por muchas de estas mismas razones. Me cautivaron las posibilidades anarcocapitalistas que ofrece esta tecnología.

Ver el ascenso meteórico de Bitcoin, y el éxito hasta ahora, ha sido bastante sorprendente, y no puedo esperar a ver a más personas comenzar a usarlo cuando UX se vuelve más fácil para los tipos no técnicos. Realmente creo que estamos presenciando un fenómeno notable. A partir de Milton Friedman predicción criptomoneda en los años 90, hemos sido capaces de verlo jugar en tiempo real.

Estamos presenciando el surgimiento de una clase de activos completamente nueva, con un potencial sorprendente. Una vez que el mundo financiero tradicional comienza a "entenderlo", podemos ver un nuevo renacimiento o una nueva versión de La Belle Époque a medida que las personas crean nuevos servicios, productos y oportunidades financieras increíbles. Será muy interesante ver que la mayoría de las personas en el mundo mejoran dramáticamente sus vidas al recuperar el control de sus finanzas.